「excel函数公式大全:财务函数」ODDFYIELD和ODDLYIELD函数的使用方法与应用实例:计算证券的收益率

ODDFYIELD和ODDLYIELD函数的使用方法:

功能说明:如果有价证券的第一期付息日不固定,那么可以用ODD-FYIELD函数计算该证券的收益率。如果某证券的末期付息日不固定,不论证券是长期还是短期的,都可以用ODDLYIELD函数计算该证券的收益率。

语法表达式

  • ODDFYIELD(settlement, maturity, issue, first_coupon, rate, pr, redemption, frequency, basis)
  • ODDLYIELD(settlement, maturity, last_interest, rate, pr, redemption, frequency, basis)

参数说明

  • first_coupon:表示有价证券首期付息日。也就是说,买进证券后第一次付息的日期。使用函数时,该参数是由DATE函数输入的有效日期。
  • pr:一个大于0的数值,表示有价证券的价格。
  • last_interest:表示证券最后一期的付息日期。也就是说,最后的一个付息日的日期。
  • redemption:表示面值¥100的有价证券的清偿价值。

使用说明

  1. 参数settlement、maturity和first_coupon是由DATE函数输入的有效日期。如果日期以文本形式输入,那么函数将返回错误值。
  2. 参数settlement、maturity和basis的值必须为整数,否则将被截尾取整。
  3. 参数pr和rate的值必须大于等于0,否则函数将返回错误值#NUM!。
  4. 参数basis的值必须是0、1、2、3或4中的一个数值,否则函数将返回错误值#NUM!。
  5. 参数frequency必须是1、2和4中的一个数值。
  6. Excel使用迭代法计算函数ODDFYIELD。该函数基于ODDFPRICE中的公式进行迭代运算。在100次迭代过程中,收益率不断变化,直到按给定的收益率计算出的价格接近实际价格。

ODDFYIELD和ODDLYIELD函数实例:

实际应用:某投资结构在2008年10月15日购买了两种债券,债券的到期日为2012年3月15日,发行日为2008年9月15日,第一种债券的首期付息日为2009年3月15日,第二种债券的末期付息日为2008年8月15日。债券的票面利率为7.35%,期末债券可以返回105元,且债券按季付息,债券以”US(NASD)30/360″为日计数基准。两种债券的价格都是112.04元,求解两种债券的年收益率,基础信息表格如图1所示。

图1 基础信息表格

根据上面的基础数据,具体的求解步骤如下:

(1)在单元格B11中输入数表达式”=ODDFYIELD(B1,B2,B3,B4,B5,B6,B7,B8,B9)”,计算首期付息日不固定的面值100的有价证券收益率,结果如图2所示。

图2 求解首期付息日不固定债券的收益率

(2)在单元格E10中输入数表达式”=ODDLYIELD(E1,E2,E3,E4,E5,E6,E7,E8)”,计算末期付息日不固定的面值100的有价证券收益率,结果如图3所示。

图3 求解末期付息日不固定债券的收益率

应用说明:ODDFYIELD函数主要用来计算首期付息日不固定的有价证券的收益率。ODDLYIELD函数主要用来计算末期付息日不固定的证券的收益率。

给TA打赏
共{{data.count}}人
人已打赏
办公软件

「excel函数公式大全:财务函数」ODDFPRICE和ODDLPRICE函数的使用方法与应用实例:计算有价证券的价格

2023-2-20 9:15:25

办公软件

「excel函数公式大全:财务函数」PRICE函数的使用方法与应用实例:计算定期付息的有价证券价格

2023-2-20 10:41:49

0 条回复 A文章作者 M管理员
    暂无讨论,说说你的看法吧
个人中心
购物车
优惠劵
今日签到
有新私信 私信列表
搜索
打开微信,扫描左侧二维码,关注【旅游人lvyouren】,发送【101】获取验证码,输入获取到的验证码即可解锁复制功能,解锁之后可复制网站任意一篇文章,验证码每月更新一次。
提交