「excel函数公式大全：财务函数」INTRATE函数的使用方法与应用实例：计算证券的利率

INTRATE函数的使用方法：

功能说明：计算一次性付息的有价证券的利率。

语法表达式：INTRATE(settlement, maturity, investement, redemption, basis)

参数说明：

• investement：表示投资额。
• redemption：表示有价证券到期时的清偿价值。

使用说明：

1. 参数settlement和maturity是用DATE函数输入的日期值，或者是将函数作为其他公式或函数的结果输入。
2. Excel将日期存储为可计算的序列数。Excel默认1900年1月1日的序列号为1。
3. 证券的结算日是购买者购买者购买证券的日期，而到期日则表示证券有效期截止的日期。
4. 参数settlement、maturity和basis的值必须是整数，否则将被截尾取整。
5. 参数settlement和maturity表示的日期必须是合法有效的日期，否则函数将返回错误值#VALUE!。
6. 参数investement和redemption的值必须为大于0的数，否则函数将返回错误值#NUM!。
7. 参数basis必须是0、1、2、3和4中一个数值，否则函数将返回错误值#NUM!。
8. 证券的结算日不能大于证券的到期日的日期，否则函数将返回错误值#NUM!。

INTRATE函数实例：

实际应用：某投资机构在2009年7月5日购买了价值为150000元的债券，债券在2010年11月15日到期，且到期时将会获得159500元，以“实际天数/实际天数”为日计数基准，计算该债券的利率。

在单元格B7中输入函数表达式”=INTRATE(B1,B2,B3,B4,B5)”，得到该债券的利率，如图1所示。

图1　计算债券的利率

应用说明：INTRATE函数主要用来计算一次性付息证券的利率。